Tính thanh khoản là gì – đây là khái niệm cơ bản trong trong tài chính, là một trong các chỉ tiêu mà các nhà đầu tư ưa thích khi lựa chọn danh mục đầu tư. Một tài sản có tính thanh khoản cao thường được ưa thích hơn một tài sản có thanh khoản kém.
Table of Contents
Tính Thanh Khoản Là Gì?
Thanh khoản là thuật ngữ để thể hiện mức độ linh hoạt của tài sản khi được mua, bán trên thị trường mà không làm ảnh hưởng nhiều đến giá thị trường của tài sản đó. Mức độ linh hoạt, lưu động của một tài sản chính là khả năng chuyển đổi thành các loại tiền tệ hoặc tài sản có giá.
Một gia tài có tính thanh toán cao có đặc trưng là được bán nhanh gọn mà giá cả không giảm đảm kể, số lượng thanh toán giao dịch lớn .Tính thanh khoản trong tiếng anh là Liquidity .
Ý Nghĩa Của Tính Thanh Khoản Là Gì?
Ý nghĩa của tính thanh khoản so với nhà đầu tư bộc lộ ở năng lực quy đổi nhanh gọn, mức độ bảo đảm an toàn khi quy đổi của gia tài :
- Thể hiện mức độ năng động, hiệu quả của thị trường. Thị trường càng sôi động thì tính thanh khoản càng cao do có nhiều tổ chức, cá nhân tham gia.
- Khả năng dễ dàng chuyển đổi danh mục đầu tư.
Xếp Loại Tài Sản Có Tính Thanh Khoản
Mức độ thanh khoản từ cao đến thấp của những loại gia tài, tiền tệ được nhìn nhận từ cao đến thấp như sau :
- Tiền mặt
- Đầu tư ngắn hạn
- Khoản phải thu
- Ứng trước ngắn hạn
- Hàng tồn kho
Trong list trên, tiền mặt được xem là loại gia tài có tính thanh toán cao nhất vì nó là công cụ dùng trực tiếp khi giao dịch thanh toán, lưu thông, thuận tiện tích trữ sản phẩm & hàng hóa, gia tài .Cũng vì nguyên do này, tiền mặt cũng trở thành thước đo cho tính thanh toán của những loại gia tài .Một gia tài càng thuận tiện chuyển thành tiền mặt thì càng có tính thanh khoản cao .Hàng tồn dư là loại gia tài có tính thanh khoản thấp nhất, tức là không thuận tiện để quy đổi thành tiền mặt. Thông thường, hàng tồn dư phải trải qua phân phối, tiêu thụ, thu của người mua rồi mới trở thành tiền mặt .
Tính Thanh Khoản Trong Ngân Hàng
Tính thanh khoản là chỉ tiêu quan trọng khi nhìn nhận một ngân hàng nhà nước. Ngân hàng cần có năng lực phân phối tức thời nhu yếu giải ngân cho vay, rút tiền mặt như cam kết với người mua. Điều này biểu lộ ngân hàng nhà nước có tính thanh toán tốt .
Đặc Điểm Của Thanh Khoản Ngân Hàng
Tính thanh khoản của ngân hàng nhà nước chiếm hữu những đặc thù quan trọng, ảnh hưởng tác động đến chất lượng dịch vụ :
- Cung – cầu tiền mặt không cân bằng. Ngân hàng khó có thể kiểm soát được nhu cầu rút gửi, vay vốn của khách hàng, vì vậy, thường ở trong trạng thái thặng dư hoặc thâm hụt.
- Khi nguồn vốn được giữ lại để đáp ứng nhu cầu thanh khoản của ngân hàng càng cao thì đồng nghĩa với lợi nhuận của ngân hàng càng thấp và ngược lại.
Tiêu Chí Đánh Giá Khả Năng Thanh Khoản Của Tổ Chức Tín Dụng
Để nhìn nhận năng lực thanh khoản thường thì sẽ địa thế căn cứ vào những chỉ tiêu định lượng, định tính sau :
- Các chỉ tiêu định lượng có thể tính toán được các tỷ lệ đối với: Tài sản có tính thanh khoản cao bình quân so với tổng tài sản bình quân; Nguồn vốn ngắn hạn được sử dụng để cho vay trung và dài hạn; Dư nợ cho vay so với tổng tiền gửi; Tiền gửi của khách hàng có số dư tiền gửi lớn so với tổng tiền gửi.
- Các chỉ tiêu định tính bao gồm mức độ tuân thủ pháp luật về: tỷ lệ khả năng chi trả, tỷ lệ tối đa của nguồn vốn ngắn hạn được sử dụng để cho vay trung hạn và dài hạn, tỷ lệ dư nợ cho vay so với tổng tiền gửi; ban hành, rà soát, sửa đổi, bổ sung và báo cáo quy định nội bộ về quản lý thanh khoản và tuân thủ các quy định pháp luật khác về quản lý rủi ro thanh khoản.
Nguồn Cung Cấp Thanh Khoản
Nguồn phân phối thanh khoản cho ngân hàng nhà nước đến từ :
- Các khoản tiền gửi nhận được
- Phí thu từ việc cung cấp các dịch vụ
- Các khoản tín dụng thu về
- Bán các tài sản đang kinh doanh và sử dụng
- Vay mượn từ thị trường tiền tệ
Nhu Cầu Tạo Ra Thanh Khoản
Các hoạt động giải trí tạo ra nhu yếu về thanh khoản cho ngân hàng nhà nước gồm có :
- Khách hàng rút tiền từ các khoản tiền gửi
- Khách hàng đề nghị vay vốn
- Thanh toán các khoản phải trả khác
- Chi phí để tạo ra sản phẩm và dịch vụ ngân hàng
- Thanh toán cổ tức cho cổ đông
Nguyên Nhân Gây Ra Rủi Ro Thanh Khoản
Nguyên nhân gây ra rủi ro đáng tiếc thanh khoản so với ngân hàng nhà nước trong trường hợp ngân hàng nhà nước không hoặc chậm cung ứng nhu yếu thanh khoản của người mua. Ngân hàng thiếu vắng ngân quỹ, hoặc gia tài thời gian ngắn. Vì vậy, ngân hàng nhà nước thiếu dự trữ tiền mặt và không hề kêu gọi vốn ngay .Điểm c Khoản 2 Điều 8 Thông tư 08/2017 / TT-NHNN đã nêu rõ rủi ro đáng tiếc thanh khoản là rủi ro đáng tiếc do :Tổ chức tín dụng thanh toán, Trụ sở ngân hàng nhà nước quốc tế không có năng lực thực thi những nghĩa vụ và trách nhiệm trả nợ khi đến hạn ; hoặc
Tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài có khả năng thực hiện nghĩa vụ trả nợ khi đến hạn nhưng phải trả chi phí cao để thực hiện nghĩa vụ đó.”
Thiệt Hại Từ Rủi Ro Thanh Khoản
Thiệt hại từ rủi ro đáng tiếc thanh khoản ảnh hưởng tác động đến cả ngân hàng nhà nước, người mua. Cụ thể là :
- Đối với ngân hàng: buộc phải tăng lãi suất để huy động thêm vốn. Trong khi đó, mặt bằng lãi suất cho vay không thay đổi có thể khiến doanh thu từ hoạt động của ngân hàng giảm sút hoặc phải tăng lãi suất cho vay.
- Đối với khách hàng: có thể sẽ phải vay với mức lãi suất cao hơn.
- Đối với nền kinh tế: gián tiếp ảnh hưởng đến chất lượng của hoạt động đầu tư, ảnh hưởng đến hoạt động của các doanh nghiệp vay.
Khuyến Nghị Giải Pháp Quản Lý Rủi Ro Thanh Khoản
Các giải pháp để quản trị rủi ro đáng tiếc thanh khoản :
- Sử dụng nghiệp vụ thị trường mở, để đang dạng hóa, thu hút nguồn vốn.
- Sử dụng các công cụ tái cấp vốn.
- Quản lý, thực hiện nghiêm túc các quy định về hoạt động tín dụng của Nhà nước.
- Cơ cấu các nguồn vốn huy động, vốn vay hợp lý giữa trung hạn và ngắn hạn.
- Duy trì tỷ lệ dự trữ tiền mặt, tiền gửi ngân hàng ở tỷ lệ hợp lý.
- Quản lý tốt rủi ro thanh khoản.
Thanh Khoản Chứng Khoán
Tính thanh khoản của sàn chứng khoán biểu lộ ở năng lực thuận tiện mua và bán, giá thành tương đối không thay đổi trong thời gian ngắn. Thông qua đầu tư và chứng khoán, những nhà đầu tư thuận tiện chuyển đồi từ sàn chứng khoán sang tiền mặt và ngược lại. Điều này biểu lộ sự linh động, bảo đảm an toàn của vốn .
Rủi Ro Trong Thanh Khoản Chứng Khoán
Tính thanh khoán của sàn chứng khoán được thống kê giám sát bằng thời hạn và ngân sách để quy đổi thành tiền mặt .Rủi ro trong thanh khoản sàn chứng khoán là khi mất nhiều thời hạn, ngân sách để tịch thu vốn của nhà đầu tư. Điều này có nghĩa là khó tìm được người mua ở mức giá kỳ vọng, hoặc phải gật đầu mức giá thấp hơn để đổi sang tiền mặt. Trường hợp này nhà đầu tư sẽ chịu mức lỗ nhất định .
Yếu Tố ảnh Hưởng Đến Tính Thanh Khoản Chứng Khoán
Các yếu tố ảnh hưởng tác động đến tính thanh toán của Chứng khoán
- Các chỉ số tài chính phản ánh tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Có khá nhiều chỉ số tài chính phản ánh kết quả sử dụng vốn của doanh nghiệp như: tỷ lệ P/E, lợi nhuận…
- Các chính sách của Nhà nước tác động đến doanh nghiệp. Tùy chính sách phát triển chung của đất nước mà Chính phủ có thể ban hành những quy định hành chính áp dụng với ngành, nghề kinh doanh.
- Các quy định về đầu tư nước ngoài.
- Tâm lý của các nhà đầu tư. Trên thị trường luôn có những nhà đầu tư ngắn hạn và dài hạn. Hoạt động của các nhà đầu tư ngắn hạn thường phụ thuộc và biến động chung của thị trường. Qua đó tác động đến tính thanh khoản của thị trường.
Cách Hạn Chế Rủi Ro
Các loại sản phẩm góp vốn đầu tư kinh tế tài chính như sàn chứng khoán nhờ vào khá nhiều vào những yếu tố nội tại của doanh nghiệp và tình hình thị trường chung. Vì vậy, những để hạn chế rủi ro đáng tiếc thanh khoản sàn chứng khoán gồm có :
- Xem xét đến khả năng phát triển lâu dài của doanh nghiệp.
- Đánh giá được xu hướng biến động của ngành, của thị trường nói chung.
- Thực hiện phân bổ nguồn lực hợp lý.
Kết Luận
Tính thanh khoản là gì đã được trả lời khá đầy đủ bằng bài viết trên. Chứng khoán và tiền gửi ngân hàng là những khoản đầu tư có tính thanh khoản khá cao, vì vậy được các nhà đầu tư ưa thích.
tin tức được tổng hợp bởi : lamchutaichinh. Vn
Xem thêm: Tâm Lý Thị Trường Chứng Khoán | Tiki
5/5 – ( 1 bầu chọn )
Source: https://wikifin.net
Category: Blog