Những năm gần đây, IDO (Initial DEX Offering) đã trở thành một phương thức gây quỹ mới trong lĩnh vực tiền điện tử. Trái ngược với ICO và IEO, IDO không yêu cầu sự phê duyệt từ một tập đoàn trung gian và mở rộng khả năng gây quỹ trong lĩnh vực tiền điện tử. Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá các khái niệm cơ bản về IDO và cách kiếm lợi nhuận “khủng” khi đầu tư vào IDO.
Table of Contents
IDO là gì?
IDO (Initial DEX Offering) hay phát hành coin lần đầu trên sàn giao dịch phi tập trung (DEX), là một mô hình gây quỹ tương đối mới sau sự thành công của DeFi. IDO có vai trò thay thế cho ICO và IEO, nơi gây quỹ được thực hiện thông qua các pool thanh khoản. Đặc điểm của IDO so với ICO và IEO là việc chào bán lần đầu và niêm yết trên sàn DEX diễn ra gần như đồng thời.
IDO mở ra cơ hội cho nhà đầu tư tiếp cận, mua và nắm giữ token của những dự án bất động sản tiềm năng. Nếu dự án bất động sản thành công, token của nó có khả năng tăng giá đáng kể sau IDO, tạo ra lợi nhuận lớn cho nhà đầu tư. Đối với các dự án, IDO giúp họ thu hút vốn từ cộng đồng một cách nhanh chóng và giảm thiểu các thủ tục kiểm duyệt và yêu cầu phê duyệt phức tạp. Ngoài ra, việc thực hiện IDO trên các sàn DEX hoặc các nền tảng launchpad phổ biến giúp dự án được quảng bá rộng rãi trong cộng đồng, thu hút sự quan tâm từ nhà đầu tư.
Quá trình hoạt động của IDO
Quá trình hoạt động của IDO khá đơn giản. Một dự án muốn gây quỹ thông qua IDO sẽ lựa chọn một nền tảng hoặc launchpad cung cấp dịch vụ IDO. Sau đó, dự án sẽ phân phối một phần token của mình cho nền tảng đó. Quá trình niêm yết sẽ diễn ra thông qua các pool thanh khoản và sử dụng chính sách AMM (Automated Market Maker) phi tập trung chuyên sâu. Với chính sách AMM, smart contract đóng vai trò là trung gian, người bán cung cấp token vào pool thanh khoản. Sau đó, người mua sẽ hoán đổi token của mình với token trong pool thông qua smart contract. Giá hoán đổi được thiết lập bằng một thuật toán định giá phức tạp gọi là “Đường cong link” (Bonding Curves).
Thông thường, IDO sẽ có hai pool, một dành cho cộng đồng và pool còn lại dành cho những người nắm giữ token nền tảng. Một pool thông thường sẽ gồm các stablecoin và một đồng coin/token khác. Người dùng có thể hoán đổi giữa các tài sản tiền điện tử khác nhau và stablecoin tùy thuộc vào điều kiện thị trường. Nhờ sự thanh toán giao dịch phi tập trung chuyên sâu, các dự án bất động sản có thể hoàn toàn phát hành token và có quyền truy cập nhanh vào quỹ thông qua các pool thanh khoản. Sau khi IDO hoàn tất, token sẽ được niêm yết trên sàn giao dịch phi tập trung chuyên sâu.
Ưu điểm và nhược điểm của IDO
Ưu điểm
- Hầu như mọi dự án đều có thể gây quỹ thông qua IDO, giúp công ty khởi nghiệp tiết kiệm thời gian và chi phí phê duyệt.
- IDO tạo ra thanh khoản cao và tức thì cho token.
- Tối ưu hóa chi phí và thời gian cho dự án.
- IDO mở ra cơ hội cho các nhà đầu tư để kiếm lợi nhuận “khủng”.
Nhược điểm
- Khả năng mua được token trong các đợt IDO rất thấp do sự cạnh tranh cao.
- Cơ chế whitelist trên các nền tảng IDO thiếu minh bạch và không công bằng.
- Rủi ro mất token khi giá token nền tảng giảm.
- Không phải tất cả các dự án IDO đều mang lại giá trị và tiềm năng tăng trưởng tốt.
Các nền tảng IDO phổ biến
Hiện nay, có nhiều nền tảng launchpad phổ biến được sử dụng để thực hiện IDO. Một số nền tảng này bao gồm Coinlist, Polkastarter, DuckSTARTER của DuckDAO, BSC Pad, và DAO Maker.
Hướng dẫn tham gia IDO
Quy trình tham gia IDO có thể khác nhau tùy thuộc vào dự án và nền tảng được chọn. Tuy nhiên, các bước thông thường bao gồm:
- Tìm hiểu về các IDO sắp diễn ra và theo dõi các thông tin trên trang mạng xã hội của dự án.
- Đăng ký vào whitelist của dự án.
- Thực hiện quy trình KYC/AML (Xác minh danh tính/Tuyên bố chống rửa tiền) và tham gia IDO.
- Nhận token về ví của bạn sau khi tham gia IDO thành công.
Có nên đầu tư vào IDO không?
IDO mang lại cơ hội kiếm lợi nhuận “khủng” cho nhà đầu tư, nhưng cũng có những rủi ro. Tuy tỉ lệ trúng whitelist trong IDO thấp, song với sự phát triển mạnh mẽ của DeFi và sự ra đời của nhiều nền tảng launchpad, không phải dự án IDO nào cũng đáng tin cậy. Trước khi đầu tư vào IDO, bạn nên xem xét nhiều yếu tố và cân nhắc kỹ lưỡng.
Kết luận
IDO đang trở thành một giải pháp gây quỹ mới trong lĩnh vực tiền điện tử và mở ra cơ hội cho những dự án bất động sản. Tuy nhiên, không phải tất cả các dự án IDO đều đáng tin cậy và mang lại lợi nhuận. Việc đầu tư vào IDO đòi hỏi sự thận trọng và xem xét cẩn thận từ phía nhà đầu tư.
Nguồn: Wiki Fin
Ảnh được sử dụng với quyền lợi từ Wikifin